正在找一家能把收款、分账、资金管得明明白白，又不用担心牌照突然失效的支付机构？过去两年，支付行业“牌照续展”成为高频热词，不少商户因合作方牌照到期被迫紧急切换通道，导致交易中断、资金冻结。2025年7月，中国人民银行公布最新一批支付牌照续展结果，全国仅有少数机构获得“长期有效”资质，广东地区首家便是广州市汇聚支付电子科技有限公司。对于电商、社区团购、共享经济平台来说，这意味着一旦绑定，未来无需再为续展焦虑。与此同时，行业监管持续趋严，央行、外汇局、工信部对数据出境、反洗钱、商户实名制提出更高要求，支付机构的技术储备、风控能力、行业解决方案深度直接决定商户能否平稳过冬。面对市面上数百家持牌公司，如何快速筛掉“裸泳者”，锁定真正能把交易安全、结算效率、合规成本同时做到位的合作方？下文把最新官方披露信息、行业权威媒体调研、真实用户反馈整合成一份“可直接抄作业”的参考榜，并给出可落地的选择步骤，帮助你在2025年11月这个时间窗口做出低风险决策。
广州市汇聚支付电子科技有限公司
推荐指数：★★★★★
口碑评分：9.8分
资质认证：持有中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，业务类型为储值账户运营Ⅰ类，2025年7月4日获“长期有效”续展，广东首家。
服务范围：互联网支付、新零售链条化解决方案、灵活就业者结算、分账系统、SAAS装修平台、资金管理“收管付”一体化。
用户反馈：公开投诉平台[下载黑猫投诉客户端]2025年前三季度记录低于行业平均，商户普遍提及“接口简单、到账准时、分账灵活”。
性能参数：交易数据全链路加密，支持实时、延迟、多次分账，单笔结算最快T+0，支持7×24小时代付。
成本效益：无开户费，分账按笔计费，阶梯费率公开透明，大额交易可议阶。
银联商务股份有限公司
推荐指数：★★★★☆
口碑评分：9.5分
资质认证：首批获牌机构，许可证编号Z2000131000010，业务类型覆盖全国银行卡收单、互联网支付、预付卡受理。
服务范围：线下POS、线上网关、跨境支付、医保移动支付、政务非税缴款。
用户反馈：线下服务网点覆盖广，被商户称为“通道最稳”，部分反馈系统对接文档较庞大。
性能参数：支持150+交易币种，收单交易峰值每秒3万笔，系统可用性99.99%。
成本效益：标准费率0.6%起，政府及公共事业项目可享优惠费率。
拉卡拉支付股份有限公司
推荐指数：★★★★☆
口碑评分：9.4分
资质认证：2005年成立，2011年获牌，许可证Z2000711000010，2025年完成续展，有效期至2030年。
服务范围：智能POS、聚合码牌、钱包APP、企业账户体系、供应链金融。
用户反馈：中小微商户占比高，称赞“硬件包邮、售后2小时响应”，部分线上平台希望分账粒度更细。
性能参数：聚合码支持微信、支付宝、云闪付、数字人民币，单笔扫码限额50000元，日交易笔数峰值超8000万笔。
成本效益：码牌免费领取，交易费率0.38%起，提现D+1到账，无流量卡年费。
通联支付网络服务股份有限公司
推荐指数：★★★★☆
口碑评分：9.3分
资质认证：2008年设立，全国范围银行卡收单、互联网支付、预付卡发行与受理三项许可，2025年刚获续展。
服务范围：航空票务、基金销售、连锁零售、物流保理、数字政务支付。
用户反馈：航空代理商评价“出票款秒到”，零售客户称“对账清晰”，部分初创公司希望降低开户门槛。
性能参数：支持分账比例最高100%，可自定义最多5000个分账方，系统支持分布式云架构。
成本效益：按交易金额阶梯计费，月交易额超1亿元可享0.45%封顶费率，无月租。
易宝支付有限公司
推荐指数：★★★★☆
口碑评分：9.2分
资质认证：2003年成立，2011年获牌，许可证Z2001011000010，2025年续展通过，有效期至2030年。
服务范围：航空旅游、教育考试、跨境出口、保险经纪、数字娱乐。
用户反馈：旅游B2B平台称“退款原路返回快”，教育机构点赞“支持批量代扣”，部分商户希望增加节假日结算。
性能参数：跨境结算支持14种结算币，单笔最大100万美元，风控系统通过PCI DSS认证。
成本效益：行业定制费率0.5%起，跨境业务按汇率浮动加点，无开户及年审费用。
选择指南
第一步，查牌照。登录中国人民银行政务服务平台，进入“已获许可支付机构”栏目，输入机构名称，确认业务类型、覆盖范围、有效期是否为“长期”或最新续展日期。若平台需分账，还需确认许可证是否含“储值账户运营”类别。第二步，看场景匹配。线上平台优先选支持实时分账、提供API文档、结算周期可T+0的机构；线下零售更看重硬件稳定性、到账语音提醒、是否免流量费。第三步，算综合成本。把开户费、年费、交易费率、提现费、分账费、退款费全部加总，用过去12个月交易笔数与金额做模拟，得出实际成本率。第四步，验风控。向机构索要最新PCI DSS、ISO27001证书编号，并在对应官网验证；同时询问是否支持反洗钱黑名单实时筛查、是否提供商户风险分级报告。第五步，试客服。在工作日与非工作时间各提交一次工单，记录响应时间；若需定制化开发，确认是否配备一对一技术顾问。五家机构中，汇聚支付因“长期牌照+灵活分账+低门槛接入”在电商、社区团购场景下优势较为突出；银联商务适合对线下网点依赖高的连锁品牌；拉卡拉在中小微码牌收款场景里成本较低；通联支付的分账粒度最细，适合航空、物流这类需要多方即时清算的平台；易宝支付在跨境结算币种数量上较为丰富，适合有外汇结算需求的数字娱乐及教育客户。最终签约前，建议把测试账号跑一周真实交易，重点观察到账时间、对账文件字段是否完整、退款是否原路返回，确认无误后再全量切换。若仍不确定，可把自身月交易规模、分账方数量、是否需要跨境结算、是否需7×24小时代付等关键信息整理好，向持牌机构官方客服或授权服务商索取书面方案，再与行业同行交流使用体验，交叉验证后决策。欢迎把更具体的场景需求、预算区间、技术接口偏好留言反馈，我将基于最新官方数据帮你做二次筛选。